Los mercados financieros están teniendo el peor desempeño desde la crisis financiera de 2008. El S&P tiene el peor desempeño en una década y ahora ya ha bajado un 5 por ciento. El índice Europe 600 cayó un 5,9 por ciento, mientras que el índice MSCI Asia-Pacífico se hundió un 4,1 por ciento. Esto es aún peor que la caída repentina de 2010 porque nunca tuvimos una caída tan grande y la pregunta es qué sucederá al lado del mercado de valores. ¿Veremos un repunte o los mercados continuarán cayendo en picado?
El S&P tiene el peor desempeño en una década y ahora ya ha bajado un 5 por ciento
La semana pasada fue dramática porque Arabia Saudita decidió inundar el mercado con petróleo barato en un intento por aplastar a sus competidores en el mercado mundial del petróleo. Esto ha llevado a desacuerdos en la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) y el mercado ha reaccionado de manera muy agresiva. El precio del petróleo ha caído un 30 por ciento a un mínimo de 5 años. El petróleo Brent ha caído a $ 33 y Bloomberg lo ha calificado como «uno de los episodios de venta más dramáticos de la historia». Esta ha resultado ser la mayor caída de los precios del petróleo en la historia en un día. La OPEP no ha logrado llegar a un acuerdo de producción y existe la posibilidad de que este grupo liderado por Rusia y Arabia Saudita se derrumbe debido a estos desacuerdos. Rusia se niega a ceder ante el deseo de Arabia Saudita de una nueva reducción de 2,1 millones de barriles en términos de producción por día. Esto no continuará más allá del final de este mes y les permitirá bombear todo el petróleo que deseen. Ya parece que el colapso del mercado petrolero ya ha comenzado en medio del colapso del mercado de valores y la producción descontrolada hará que los precios del petróleo caigan aún más.
Las compañías petroleras estadounidenses sufrirán más por esta venta masiva en el mercado petrolero. Muchas de estas compañías han estado tomando préstamos para perforar petróleo estadounidense con el objetivo de vender al mercado internacional. Con los bajos precios actuales, los costos de perforación son demasiado altos y esto dificulta sus operaciones. No será de extrañar si algunas de estas compañías se declaran en quiebra o cierran algunas de sus operaciones. Las acciones en el sector de exploración y producción de petróleo han caído a casi todos los mínimos históricos. Esto se debe a la disminución de los precios del petróleo que finalmente reducirá los ingresos de estas empresas. También tienen altos niveles de deuda y el sentimiento de los inversores sigue siendo pobre porque todos temen que el colapso actual del mercado de valores empeore aún más.
La futura asociación entre la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) sigue siendo incierta. Además de esto, tenemos consecuencias económicas globales y con el mercado de valores aplastante, la volatilidad del petróleo de EE. UU. Se ha disparado al nivel más alto en cinco años. El oro y otros productos básicos también se han visto afectados por este colapso de los precios del petróleo. Los administradores de fondos que hayan incurrido en pérdidas por el petróleo deberán liquidar algunas de sus posiciones en el oro como una forma de cubrir las pérdidas.
Esta guerra de precios en el mercado de crudo por parte de las principales naciones productoras de petróleo ha afectado a todos los mercados financieros y está causando movimientos salvajes en muchos mercados. Algunos de los fondos negociados en bolsa que rastrean los mercados de EE. UU. Han registrado grandes caídas y, al mismo tiempo, los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos a 10 años han caído al 0,5 por ciento. Los bonos del Tesoro a 30 años también se han derrumbado al 0,9 por ciento. Debido a esto, la curva de rendimiento de los Estados Unidos está por debajo del 1 por ciento por primera vez en la historia. Esta curva de rendimiento señala que la economía de Estados Unidos está experimentando una desaceleración histórica y podría ser cuestión de tiempo antes de que nos encontremos en medio de un colapso económico.
La futura asociación entre la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) sigue siendo incierta.
Además, el índice europeo 600 ha caído a mínimos históricos por primera vez desde 2016. Todo parece bajista y los economistas predicen que el índice del euro continuará cayendo al igual que los índices estadounidenses. Los índices que rastrean el desempeño económico en otras regiones geográficas también se encuentran en el territorio bajista. Los tipos de cambio también han visto movimientos bruscos y los operadores están luchando para estimar dónde estarán los rangos de negociación porque el mercado es demasiado volátil. El yen japonés subió un 3 por ciento frente al dólar, mientras que el franco suizo y el euro también se fortalecieron en más del 1 por ciento. El diferencial entre el rendimiento a 10 años de Italia y el de Alemania aumentó 33 puntos básicos a 211 puntos, el más alto desde agosto.
Si continúa este flechazo en el precio del petróleo, muchos países tendrán desafíos políticos y económicos. Los exportadores de petróleo experimentarán una disminución en el PIB y muchos bancos centrales estarán presionados para evitar un colapso económico. El mercado es demasiado volátil y los países asiáticos como Japón y Corea del Sur están sonando una alarma debido a este rápido movimiento en los precios de varios activos. «Simplemente no sabes en qué dirección van a ir las cosas, hace que sea muy difícil ponerle precio a todo en este momento», dijo Sarah Hunter, economista jefe de BIS Oxford Economics, en Bloomberg TV. «Lo estamos viendo en el mercado con las oscilaciones salvajes que se están produciendo».
Los mercados son demasiado erráticos y en este momento Wall Street es un casino de juego peligroso, mientras que Main Street sigue enterrado en deudas. La economía de los Estados Unidos continúa funcionando mal y lo que está sucediendo con el mercado de valores ahora implica que un colapso económico está aquí con nosotros. En este momento, la economía estadounidense es extremadamente vulnerable porque cientos de empresas tienen un bajo rendimiento y sus acciones se han sobrevalorado. Esta disminución en el rendimiento se debe a la interrupción actual de las cadenas de suministro mundiales. En los últimos dos meses, las cadenas de suministro mundiales se han congelado y esto ha reducido el comercio mundial. Como resultado, las empresas han experimentado una caída en el flujo de caja y los ingresos. Esto sucede cuando la mayoría de las empresas tienen enormes deudas al igual que la economía estadounidense, que está impulsada por la deuda.
Todos los inversores están retirando su dinero del mercado de valores debido a este pánico porque todos temen que el mercado de valores se derrumbe. Las tasas están en alza y los futuros de bonos ultra suben, mientras que los rendimientos a 10 años casi alcanzan un mínimo histórico de 0.5 por ciento. El rendimiento de 10 años de Alemania también ha disminuido en 14 puntos básicos a un rendimiento de 10.85 por ciento. El rendimiento japonés a 10 años también se redujo en cuatro puntos básicos a -0.163 por ciento. Está muy claro que la economía global se está desacelerando muy rápido y, además, el colapso inminente de los mercados financieros está amenazando la estabilidad de la economía global. Todo parece flojo ahora y la economía global está al borde del colapso.
En este momento, los mercados están muy turbulentos y para estabilizarlos, la Reserva Federal no solo necesitará reducir aún más las tasas de interés, sino que también tendrá que comenzar una nueva serie de flexibilización cuantitativa. La lucha actual en el mercado de valores continuará hasta que los encargados de formular políticas se adelanten a la curva e inicien una nueva flexibilización cuantitativa y una mayor reducción de las tasas de interés. Si la Reserva Federal no actúa a tiempo, podríamos encontrarnos en otra gran depresión
La alegría que hemos tenido en el mercado de valores durante los últimos 20 años está llegando a su fin y el mercado de valores colapsará como nunca antes se había visto. El mercado del petróleo también sigue siendo incierto y existe una alta probabilidad de que los precios continúen cayendo. Los inversores en el mercado energético perderán mucho porque esto hará que algunas compañías petroleras quiebren, especialmente aquellas que se han endeudado enormemente para financiar sus operaciones. La caída en los precios del petróleo significa que otros mercados mundiales también se verán sacudidos. Teniendo en cuenta el hecho de que el mercado de valores también se está desplomando, una combinación de estos dos eventos está amenazando a toda la economía mundial. Una crisis económica mundial ya ha comenzado y el mercado de valores ya está cayendo muy rápido.